Estimativa da Volatilidade dos Principais Índices Financeiros Latino-Americanos, À Luz Do Modelo Garch
Volatilidade, GARCH, América Latina, Índices de bolsa de valores
A estimação da volatilidade tem se tornado objeto de grande relevância tanto para os estudiosos quanto para os profissionais do mercado financeiro. A volatilidade de um ativo ou índice diz respeito às flutuações destas ao longo do tempo e sua correta previsão tem fundamental importância como ferramenta para a mensuração da incerteza do mercado.
Desta forma, o propósito deste trabalho é estimar o comportamento da volatilidade do retorno diário dos principais índices financeiros latino-americanos ao longo dos últimos 20 anos a fim de determinar medidas de risco do mercado de capitais desta região.
Para tanto, utilizar-se-á do modelo GARCH como enfoque da análise de volatilidade dos dados dos índices financeiro mencionados a fim de que estime as oscilações de volatilidade ao longo do tempo.