Banca de DEFESA: MAISA KELY DE MELO

Uma banca de DEFESA de DOUTORADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE : MAISA KELY DE MELO
DATA : 19/11/2021
HORA: 14:00
LOCAL: Videoconferência
TÍTULO:

CONTROLE PREDITIVO BASEADO EM MODELO VIA OTIMIZAÇÃO DINÂMICA MULTIOBJETIVO DE PORTFÓLIOS DE INVESTIMENTOS

PALAVRAS-CHAVES:

Finanças computacionais. Otimização de portfólio. Controle Preditivo baseado em Modelo.

PÁGINAS: 124
RESUMO:

Com o advento da tecnologia é possível aliar os modelos matemáticos complexos que representam o problema de otimização de portfólios de investimentos com técnicas computacionais extremamente eficientes e práticas. Busca-se construir um arcabouço computacional capaz de lidar com as peculiaridades reais do mundo financeiro ao mesmo tempo que utiliza o conhecimento teórico disponível. Portanto, propõe-se neste trabalho um arcabouço computacional composto por diferentes modelos que usam a metodologia de controle preditivo baseado em modelo (do inglês, Model Predictive Control-MPC) na otimização de portfólios de investimentos. É proposta uma estratégia inovadora obtida pela combinação do MPC e da otimização multiobjetivo sujeita a restrições realísticas do mercado financeiro, como limites de investimento, auto-financeiro, cardinalidade e custos de transação. Os critérios de desempenho (funções objetivo) são os valores esperados da riqueza, da variância e do CVaR. Como a perspectiva multiperíodo é imprescindível para utilizar a estratégia do MPC, foram propostas formulações multiperíodo para as funções objetivo e também para o algoritmo genético que faz a otimização. Com os experimentos realizados foi possível obter uma variedade de constatações que envolvem o horizonte de predição, a cardinalidade, o risco e o retorno do portfólio. Dentre as quais podem ser destacadas, o horizonte de predição de fato beneficia o problema de otimização de portfólios uma vez que proporciona valores de riqueza não obtidos pela estratégia miópica, portfólios com cardinalidades menores possuem menor risco por possuírem maior alocação de capital no ativo livre de risco. As carteiras com cardinalidade cinco apresentam os maiores valores de riqueza. Na análise out-of-sample a riqueza acumulada da estratégia proposta superou e Ibovespa e fundos de investimento de prestígio em 2020.

MEMBROS DA BANCA:
Externo à Instituição - CRISTIANO ARBEX VALLE - UFMG
Interno - FLAVIO VINICIUS CRUZEIRO MARTINS
Externo à Instituição - GUILHERME VIANNA RAFFO - UFMG
Presidente - RODRIGO TOMAS NOGUEIRA CARDOSO
Interno - SERGIO RICARDO DE SOUZA
Externo ao Programa - TALES ARGOLO JESUS