Banca de DEFESA: Marco Antônio do Nascimento

Uma banca de DEFESA de MESTRADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE : Marco Antônio do Nascimento
DATA : 13/11/2020
HORA: 15:00
LOCAL: Online, por meio de videoconferência
TÍTULO:

O Risco nos Mercados Acionários do Continente Americano à Luz do Modelo GARCH


PALAVRAS-CHAVES:

Volatilidade; GARCH; Índices de bolsa de valores; Risco; Risco Financeiro; Mercado Acionário; Mercado de Capitais


PÁGINAS: 76
RESUMO:

A estimação da volatilidade se tornou tema de grande relevância tanto para os estudiosos quanto para os profissionais do mercado financeiro. A volatilidade de um ativo ou índice diz respeito às flutuações desses ao longo do tempo, e sua correta previsão passa a ser fundamental no processo de tomada de decisões financeiras visto que há um trade-off entre risco e retorno, onde os investidores desejam maximizar seus retornos no menor risco possível. Desde modo, o propósito deste trabalho é estimar o comportamento da volatilidade do retorno diário dos principais índices bursáteis do continente americano, no período entre 2007 a 2019, a fim de contribuir na determinação e mensuração do risco do mercado acionário do continente. Para análise da volatilidade dos dados, utilizou-se o modelo GARCH. Como resultados, pode-se afirmar que as estruturas de volatilidade das oito séries financeiras examinadas foram adequadamente estimadas através do modelo GARCH, possibilitando uma análise de seu comportamento, com claras semelhanças em determinados períodos de tempo, com alta variabilidade, principalmente nos anos de 2008/2009 e 2011/2012. No que tange à persistência de volatilidade, verificou-se que os países apresentam um coeficiente de persistência de volatilidade próximos de 1, indicando que choques na volatilidade tendem a prolongar as oscilações no retorno dos índices. Tendo em vista que as decisões no mercado de ações envolvem a administração de risco na compra e venda de ativos, onde os riscos são relativos à volatilidade dos preços, a estimação consistente torna-se um importante instrumento na tomada de decisão dos atores do mercado de capitais.


MEMBROS DA BANCA:
Presidente - JULIANO LIMA PINHEIRO - UFMG
Interno - FELIPE DIAS PAIVA
Externo à Instituição - WAGNER MOURA LAMOUNIER - UFMG
Notícia cadastrada em: 21/10/2020 13:58
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